期货是什么意思

发布时间:2021-03-21 08:48   文章来源:溪门飞雪博客 作者:溪门飞雪 围观:

期货也是投资理财产品的一种,很多人都在做,也赚到了钱,那么,期货是什么呢?
其实,期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。
大家注意一个关键词:交易合约。也就是期货是一种合约,这种合约是现在签订的,在未来一段时间交割,交割时间由操作者确定,到交割时间,不管亏损还是盈利都要兑现合约。
期货的本质是与他人签订一份远期买卖货物(或股指、外汇、利率)的合约,以达到保值或赚钱的目的。 
比如,你在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,你在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,你可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元。那么,你需要提供2000元的履约保证金,履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。
签订合约时,你手中并不一定有麦子(一般也并不是真正要卖麦子)。若市场如你所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,你可以以市场价每吨1800元买10吨麦子,以合约价每吨2000元卖给买家,合约履行完毕(你的履约保证金返还给你)。这个过程就涉及实物交割。
在这个过程中,你赚的钱就是:(2000-1800)×10=2000(元)
在实际操作中,人们往往采用买平仓的方式,把合约对冲(解除合约),赚的与实物交割一样,还可以避免实物交割时的繁琐手续和费用。
操作方法就是,在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便。
期货是什么意思
对于初始保证金,它是根据交易额和保证金比率确定的,即初始保证金=交易金额×调保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。
例如,大连商品交易所的大豆保证金比率为5%,如果某客户以2700元每吨的价格买入5手大豆期货合约(每手10吨),那么,他必须向交易所支付6750元(即:2700×5×10×5%)的初始保证金。  
交易者在持仓过程中,会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏(结算价与成交价之差),因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动盈利将增加保证金账户余额,浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金,在我国维持保证金比率通常为0.75。
当保证金账面余额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金,使保证金账户的余额大于结算价×持仓量×保证金比率,否则在下一交易日,交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。
假设客户以2700元每吨的价格买入50吨大豆后的第三天,大豆结算价下跌至追加保证金——2600元/吨。由于价格下跌,客户的浮动亏损为5000元(即<2700-2600)×50),客户保证金账户余额为1750元(即6750-5000),由于这一余额小于维持保证金(=2 700×50×5%×0.75=5 062.5元),客户需将保证金补足至6750元(2 700×50×5%),需补充的保证金5 000元(6 750 - 1 750〕就是追加保证金。
期货包括商品期货和金融期货,商品期货又分工业品(可细分为金属商品(贵金属与非贵金属商品)、能源商品)、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品(工具)如股指、利率、汇率等,各类期货交易包括期权交易等。
期货和现货类似,都有一定的杠杆,杠杆的作用是放大了收益,同时也放大了风险。比如,在持有合约期间,价格相对合约价来说波动了1%,通过杠杆放大(一般是10倍),则波动变成了10%。这一点上,期货比起现货要稍微好一点,现货的杠杆最高能够达到500倍,风险非常高,当然,如果赚了,收益也会很高。
总之,期货是一种以现在的价格约定未来交割一定数量的实物的合约,签订合约的双方对该种标的物的未来价格是持相反态度的,也就是,当你在小麦2000元每吨的时候,和买家签订了合约,你认为未来小麦价格会下跌。等到价格下跌,你就可以以下跌后的价格购买约定数量的小麦以现在的价格卖给买家,你就赚了;而买家则认为未来小麦价格会上涨,如果现在约定价格,等到小麦价格涨了,再以现在的价格购买,就是赚了。
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这是我溪门飞雪的一篇自我介绍,我想向大家介绍一下我的家乡,我的家坐落在一座美丽的山脉之下,它就是马耳山。马耳山上独有的杜鹃花开得异常美丽,每到四五月份,刚好就是这段时间,山花烂漫,成片成片,...>>

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